日期：2010-12-2 23:15:00
　　应几个网友要求。开这个贴。
　　以前的马甲在天涯发过几个贴，结果不小心预测对了个事，触犯了某些人的利益，ID被封了。
　　所以先祈祷这个ID能长寿吧。
　　先谈一下本帖的目的，是希望多与天涯高手切磋。所以请不要谩骂。更不要说谁是托。

　　事先声明本人不对在本贴内的推荐的正确性负任何责任。
　　探讨任何事情要先下定义。
　　广义的投机，基本上和广义的赌博定义是相同的。
　　我这里讨论的是本人的狭义投机：即妄图合法地单纯通过交易从跨时间跨空间价格差中获利。
　　首先，必须是合法行为。
　　其二，投机的目标是赚钱，但是是妄图获利，因为投机亏损的可能很大。而且很多投机的人都是亏本的。

　　其三，投机的获利方式是单纯通过交易。这是经商和投机的重要区别。经商需要提供运输、包装、报价、仓储等多种服务，而且需要开店、雇员。公认经商是为社会创造价值的。而投机呢，公认是不创造价值的，是寄生行为（我不这么认为，后续）。
　　其四，投机的获利来自买进和卖出价格之间的差价。这个价格差不但来自波动--跨时间差异，而且来自跨空间差异：同样的对象在不同地点/市场/品种有价格差，可以用来套利。
　　日期：2010-12-03　13:07:03
　　预测在投机中的重要意义
　　这里先谈跨时间投机交易。跨空间的投机交易，随着通讯技术的日趋发达，世界在变平，这种差价越来越难找了。

　　投机如何能赚到钱？最直接想到的是预测对了价格波动的方向。（当然这不是唯一的获利方法，只是最常用的方法）
　　所谓“预测”，就是你认为将来会怎么样。
　　预测可以有各种方法，比如撞大运，执筛子，跟专家，占卜，等等。咱就说撞大运吧。现在随便买一只股票，未来赚钱的机会还有一半呢。很多人通过撞大运发家了，其实其道理和买彩票中了个一等奖是一样的。这背后就是概率论问题，关于概率论后面我会详细讲。其实概率论才是投机理论的核心。
　　但是现在，我们从比较简单的预测开始谈起。大家知道，上面提到的预测“方法”，其实根本不是方法，因为如果试足够多次，正确与错误肯定一半对一半。
　　预测一个事情，必须要掌握它的规律。你从来不担心睡一觉起来看不见太阳，也不担心树叶黄了之后天气会转暖，因为你知道地球公转自转的规律。

　　价格波动也有其规律。
　　从所谓“经济学”理论讲，价格是由供需关系决定的。当价格在某一个水平稳定时，说明供需是平衡的。当供应增加时，价格会下降，下降过程中供应会减少，需求会增加，从而在一个较低的价位形成新的平衡。反之亦然（举1反3）。
　　所以，预测价格波动，就要看供需变化。如果你看到了供需变化，而价格还没变，那么投机的机会就来了。
　　就这么简单，不是吗？
　　日期：2010-12-03　13:21:30
　　其实，越容易看到供需变化的东西，赚钱越容易，而且容易赚很多钱。最典型的就是房子，中国经济在发展，越来越多的人进城，城里人要换大房子，需求越来越多，另一方面，国家要保证农业用地，盖楼的供应不会同步增加，所以房价必然上涨。不就这么简单吗？

　　现在，房价涨到多数打工者根本买不起了，需求量就不再增长了，那么价格就实现了新的平衡。从1999年的平衡，到2010年的平衡，上涨了10年，涨了5-10倍。（当然这里不会是一个平衡点，是一个高点，有空再聊这个）
　　再说煤。发电、取暖都靠煤。经济发展了，住房大了，取暖需求肯定越来越多。工业生产都用电，电的需求也越来越多。那么对煤的需求也同样增加。而供应呢？很多煤矿都挖空了，产能不减少已经不错了。所以煤的价格肯定涨啊。这涨幅也不比房子小啊。而且煤还没涨到一个平衡点呢。
　　所以，我要问一个问题：为什么那么多人喜欢炒股票呢？股票价格多难预测啊。
　　日期：2010-12-03　13:33:14
　　投机与忧国忧民
　　有一位普通的股民说：股民都是良民。因为买股票的人都希望股票涨，而只有业绩好了股票才会涨，业绩好靠的是国家兴盛。所以股民是良民。

　　这些话非常朴实，但是说到了本质。
　　自己还没达到温饱，关心亚非拉人民活在水深火热之中，不是精神病也是神经病。
　　而如果参与了投机，关心伊拉克战争，就是必要的了。
　　投机者，必须关注所有可能会影响价格的因素，大到国际局势，小到家门口菜市场。只有在第一时间捕获了影响供需变化的要素，才可能获利。因为随着通讯的发达，价格的反应速度越来越快了。
　　所以，当我们在谈论国家该不该加息时，是有利益需要的。这个不是作为谈资，也不是一片爱国热忱，而是，只有预测对了国家会不会加息，加息对投机的对象会有什么影响，投机才会获利。

　　这也是我本贴命题的原因。首先要摆正自己的位置，然后再发言。
　　日期：2010-12-03　13:47:14
　　全民投机
　　人有投机的潜意识需求。特别是中国人。大家知道中国人是全世界最好赌的。
　　君子兰、京巴、红木、黄龙玉、冬虫夏草、普洱茶，如果好好列一下这些年中国人投机过的品种，可能上千个。有些极其不能理解，比如君子兰，这事几百年前荷兰人已经练过一回了，咱竟然还敢再练一把。
　　投机需求从心理学上深究，其实还是从众心理。有多少中国人想投机印度的大米？有多少中国人想投机美国房子？非常少。为什么，因为你周围的人都不投机那个。当周围的人都买房，自己就觉得应该买；当周围的人都买股票，自己也觉得应该买；当周围的人都冲到超市抢粮食，自己也跟着冲进去。

　　这个时候，“智商”这个词不适用。
　　投机力量对于供需变化影响是非常大的。本来一个商品可能只是微弱的供不应求，结果投机力量一杀进来，变成严重供不应求，价格就会狂涨，远超出主流经济学理论的预测值。
　　日期：2010-12-03　14:01:27
　　投机的必要性
　　近十年的中国，是投机收益大于劳动收益。

　　发生这一现象的原因，被简单理解为“通胀”。我觉得通胀这个词是极其不负责任的。
　　改革开放时，中国的普通人收入大概是西方国家的1/200，现在大概是1/20。经济发展的重要标志是劳动力价格的上涨。而劳动力价格上涨，基本上大多数商品的价格都会涨，这能简单用“通胀”两个字解释吗？如果中国经济不增长，我们有机会“通胀”吗？
　　经济增长，劳动力价格上涨，货币发行量增加，都会带来存量财富的涨价。现在的工资水平，大概是30年前的40倍，那么对应的存量财富价格也会上涨40倍。如果30年前节省消费，储备了商品，到今天，这些商品对应的劳动时间没变，也就是说这种投机行为并没有获利，却有损失，因为延迟了消费享受，而且为商品的保存支付了成本。这就提到了机会成本的概念。机会成本咱以后单独聊吧。

　　那么，为什么投机收益大于工作收入呢？因为很多人节制消费，把钱存进了银行，只去赚那一点点利息。这样投机者可以借贷这些资金去投机。比如房价，10年涨了5倍，如果首付20%，那么获利就是24倍，这样就超过劳动力上涨幅度了。
　　所以，我们可以看到，存款其实就是把自己的财富白白让给别人的伟大的专门利人毫不理解的奉献行为。正是广大投机盲多年来不断地为投机者白白贡献，才造就了现在这么多暴富的人。
　　因而，投机是必须的。每个人都要参与投机。从这个意义上讲，这种投机是投资。
　　日期：2010-12-03　14:48:10
　　更正：毫不利己

　　我们这里说的投资是买进标的物后持有，通过标的物附带收益及涨价来获利。
　　与投机的最大区别在于交易频率，一个成功的投资，可以永远都不卖出，比如王府井的门市。而投机的成功，关键就在于获利了结。附带收益是投资的重要收益来源，而却是投机的次要收益来源。
　　日期：2010-12-03　17:27:21
　　先把写完的坐庄原理贴过来
　　股票坐庄原理
　　总则

　　坐庄的目的：低买高卖做差价赚钱（废话）
　　坐庄的好处：可以满足控制欲。不会被套（误区1，庄家被套才叫真的被套，后面讲），可以比不坐庄获利更多（误区2）。（我个人认为水平高的大资金投资者，不坐庄比坐庄赚钱多，最典型代表是巴菲特）
　　坐庄的过程：选股--建仓--拉高--出货
　　第一节 准备工作
　　1 资金。
　　2 账户。要开N个账户分散资金。
　　3 操盘手。坐庄的老板不可能自己做买卖交易，需要个操盘手。操盘手对坐庄成败影响非常大。还要小心操盘手泄露信息。
　　4自动报单程序。比如设计好从10：10 拉高到10:20, 价格从5.1 涨到5.35，成交10万股。让程序自动分成小笔数，做成好像有几千人在交易一样。这个事一定要程序做，人没那么快的速度的。
　　5 必要的关系。这个就不多说了。
　　6：操盘计划。一定要做一个计划，什么时候建仓，什么时候拉高，什么时候出货。买多少股，什么时候出消息等等。特别是把一些可能发生的不利情况都想到，做好对策方案。

　　日期：2010-12-03　17:33:04
　　第二节 选股
　　1 根据资金量筛选。安全起见，手中的资金量应当高于流通股（及未来流通股）数量乘以历史最高价。如果资金量低于这个数量，则对操盘手水平要求非常高。水平低的操盘手很容易把资金耗尽然后被套
　　2 基本面
　　绩优股尽量不要选。因为很多人长期持有。低位吃没人卖，拉高时都跑出来了，然后庄家就被套了。
　　有重大利好题材的，不用坐庄。如果题材肯定，猛抢就是，等题材公布了有的是时间卖出。

　　亏损股要小心，万一摘牌了就血本无归了。当然故意做成亏损报表的除外。
　　所以最适合坐庄的是业绩不咋地，没啥实质性消息的股票。
　　3 筹码分布
　　第一个事是看里面有没有庄。这个看看走势就有数。也可以试盘。如果有庄的话，很麻烦。不过这年头有钱人这么多，估计哪个股票都有庄，所以要坐庄，就要让原来的庄获利出来，要做好这个准备。千万不要直接和庄联系。要冒充盲目跟风的散户，让原来的庄很爽的“出货”。
　　所谓筹码分布就是股票在各个价位的持股数量。这个有数学模型可以算。如果密集区太高，那么就意味着低位吃不到货。如果没有密集区，各个价位都有持仓，那么建仓成本同样高。最好的筹码分布是在较低价位水平有非常多的持仓量。所以为什么喜欢炒新，不是散户喜新厌旧，而是新股建仓太容易了。虽然贵，但是2-3天就可以建仓结束，然后就可以拉高了，多爽啊。如果是老股票，光建仓就得折腾几个月，赚的是辛苦钱啊。

　　4 与公司管理层接洽
　　这个是必须的。
　　首先是要搞清这个公司是不是地雷。至少要能维持3年以上赢利。
　　然后和管理层狼狈为奸来坐庄。在建仓时，管理层可以配合出利空消息，把报表做坏。在出货时，管理层可以配合出利好消息，把报表做好。
　　还有题材概念啥的，不用选，让管理层帮助造概念就行了。
　　非常重要的一点，千万别乱配股增发啊。如果是创业板，要小心大股东在高位减持。
　　光选股就要花很多时间、金钱。所以说有这功夫，不如发掘几个潜力股，直接做价值投资算了。巴菲特买中石油，比坐庄赚的多多了。

　　日期：2010-12-03　17:38:32
　　第三节 建仓
　　1 确定建仓的数量
　　这件事一定要在建仓前确定下来，不能走着看。建仓占总股本比例越高，建仓成本越高，后续出货难度越大。正应了“人无远虑，必有近忧”。因为每一个持股人都是潜在客户，他随时可能加仓；而且更重要的都是你的免费宣传员，他赚钱了会主动向周围的人推荐这只股票，而朋友推荐的效果是最好的。所以千万不要以为把一个股票吃绝了才是利润最大化。当没有散户持有你的股票时，就成了孤家寡人了，出货非常难。

　　如果资金量足够把一个股票吃绝，建议同时做2个股票的庄。
　　一般来说吃货数量不能超过50%，不能少于20%。如果资金量不足50%，也可以坐庄，但是操盘要很小心。
　　2 确定建仓时间长度
　　10年前坐庄都很有耐心的，建仓搞个半年。现在人越来越浮躁了，希望越快越好。但是建仓成本是跟时间成反比的，时间越短，成本越高.建仓时间长度决定了建仓的手法。
　　3 消息面配合
　　造几个利空消息，报表做的差点。
　　这时并不需要花钱发文章什么的。因为持股人都非常关心自己股票的动态，只要有消息他们就能看到。越是低调的发布，别人越相信。

　　4 操盘原则
　　建仓要点：吸引卖盘，回避买盘。
　　看似废话，奥妙无穷
　　吃货数量等于买卖盘之差。很多傻操盘手光知道往上买，成本高了不说，吸引了一大堆买盘进来，结果还吃不到多少货。
　　因为卖盘和买盘是2个完全不同的人群。
　　只有持股的人才能卖。卖出分几种情况：对业绩丧失信心；一直亏损，绝望割肉；解套了；想做个差价。多数人是要解套才卖的，所以不能指望其它三种情况。这就是要看筹码分布的原因。如果低位筹码很密集，先拉到密集区，出个利空消息，震荡几下，大部分就出来了。
　　买盘有2种；持股人的买盘和不持股人的买盘。
　　持股人的买盘，很多人是要摊低成本。所以利空消息非常重要。一般股民基金都持有很多股票，如果看这个股票有利空消息，就不补仓了。

　　不持股人的买盘，一定是有什么东西吸引到他了他才买。2000多只股票呢。
　　所以，一切吸引眼球的东西能回避就回避。最关键的是4点：
　　老鼠仓。老鼠仓是最讨厌的。操盘手一定有老鼠仓，公司高管也有老鼠仓。公司高管的老鼠仓好对付，他们不知道要涨到多少钱，中间洗洗盘就好了。难对付的是操盘手的老鼠仓，因为他完全知道要拉到多少钱。这个就看庄家的造化了。如果操盘手在圈里影响力不大，老鼠仓数量就不多，这个是必须承担的成本，就当是操盘手的酬劳了。如果操盘手在圈子里一呼百应，一下搞来一大堆老鼠仓，那就痛苦喽。所以做庄是不那么好做的。不能当甩手掌柜，有时要干预一下操盘手，来个突然袭击。比如在拉高过程中突然通知他立刻出货多少股。这样操盘手可能觉得老板资金不灵了，拉不上去了，老鼠仓就被洗出来了。不能告诉操盘手你的全部计划，特别是不能让他知道你有多少资金。

　　走势排行榜。涨跌幅榜，振幅榜，量比榜，等等。不管是全天的还是5分钟的。都不要进。所以走势要缓慢。尽量顺势来。
　　新闻消息。不管是好的坏的，尽量别出消息。
　　股评。还好，不给钱没人会写。
　　日期：2010-12-03　17:50:05
　　第四节 拉高
　　1 拉高的目的
　　将股票价格主动地推到期望的价位，为以后的出货做铺垫（废话）

　　2 拉高的操盘原则
　　保持仓位，促进换手，争取盈利
　　拉高过程中仓位要稳定，因为越拉仓位越高，那叫吃货。越拉仓位越低，那叫出货，或者替别人拉高。
　　拉高过程中要尽量让股票多换手，因为换手的越多，平均持仓成本就越高，抛压就越小，将来出货就越容易。
　　要保持仓位，就要不断做少量的加仓减仓。自己设好一个范围，到上限就减仓，到下限就加仓。
　　促进换手，就要既吸引卖盘，又吸引买盘。
　　吸引卖盘，很简单。一般解套到获利20%之间卖出比例最高。所以每拉20%就往下砸一次，可以洗出很多卖盘，再不过瘾，来个M头，假破位，又出来一大批。

　　吸引买盘。多进排行榜。可以出利好消息，要慎用，因为可能有的人奔着好消息进去就不出来了，等你出货的时候他也出货。可以请股评，如果你财大气粗。
　　争取盈利。提这个是因为拉高是反市场规律行为，理论上是应该亏损的。拉的越急，越容易亏。最常见的拉高亏损是不控制仓位，越拉仓位越高，而出货时是越卖越低，所以最后出货的价位低于最后买进的价位，亏损。
　　争取盈利，是说，并不一定要盈利。因为拉高是手段，不是目的。拉高是任务，双规的，宁可赔钱不能错过任务。
　　拉高要想盈利，全靠操盘手的水平。这个不展开了。说难也不难，比如一个股票涨1倍，你让持股的人赚50%，自己赚另外50%就好了嘛。
　　3 拉高的时间
　　拉高开始的时间就是建仓结束的时间。拉高结束时间并不一定要事先定好，要看拉高过程中盘中的反应，还要看大环境配合情况。

　　4 拉高的目标价位
　　这个事要在拉高前就定个大概范围。如果持仓比例不高，能拉多高要看大盘情况而定。08年大牛市，涨20倍OK，09年小牛市，涨3-4倍就差不多了。如果持仓比例很高，那就随便喽。
　　不同的拉高目标位和拉高时间组合，拉高的手法是不同的，所以要事先订好了，才好进行实际操盘。
　　5 拉高的消息面、基本面配合
　　不管持仓量如何，拉高时都不要把消息面、基本面做的太坏。要中性。让人觉得这个股票“可以”涨。但也不要做的太好，把手中的牌出尽，手中的王牌，一定要留着出货的时候用。“好钢用在刀刃上”。
　　6 拉高的方式。
　　拉高的方式主要有几种：
　　上升通道式拉高。最好和上升通道式建仓配合起来，再配合一个上升通道式出货，完美。优点是仓位好控制，容易赚钱。缺点是拉不高，拉的慢。如果给拉高的时间比较充裕，可以前半段采用这种方法。

　　多平台式拉高。和多平台式建仓很像。拉高的速度可快可慢，各个平台间距离可大可小。比较好控制。但是如果对拉高的时间要求特别短，这个也搞不定。
　　分次直线式拉升。每次拉升非常快、幅度非常大，中间有一些平台整理。这种方法一般情况下要求持仓量很大。除非遇到大行情，或者有特大利好消息。很大的缺点是虽然拉的快，出货不一定快。因为短期涨幅太大，没多少人敢跟，只能在高位反复震荡出货，结果常常是拉高1个月，出货半年。如果倒过来，拉高半年，出货1个月，岂不是更好？

　　一次性直线拉升。这种方法基本控制不住仓位。尤其是到顶部时大量筹码同时跑出来，非常难弄。只有一种情况下好用：庄家的期望值不高。出个利好消息，拉个1倍，赶紧跑。
　　7 拉高的操盘要点
　　与大盘的配合。拉高时与大盘的配合极为重要。大趋势上，需要有高人能够准确判断大盘的走势，大概会涨多少，什么时间见顶，然后对应地做拉高计划。短期内，拉高一定要与大盘顺势，大盘涨时猛拉，大盘跌时小跌，这样四两拨千斤，效果最好。
　　如何对付前期套牢盘。有时建仓任务已经完成，上面还有1至数个套牢密集区。对付这些密集区，要在密集区下方做平台，这样意志不坚定的割肉出来，降低庄家买进成本，意志坚定的不会卖，到下次拉升后越过这个平台，抛压就会比较轻。拉升过程中一定不要在平台内停留，一下越过去，然后再做盘整，这样密集区内的筹码不会短时间内同时涌出，便于控制盘面。

　　要让持股人卖出时都是获利的。做庄从全局上是零和游戏，但是拉高可不是。如果持股的人赚了钱离场的，他非常有可能再追回来。即便本人不追，也会和周围的人推荐。反过来，如果持股的人赔钱离场，会认为这个股票霉，再也不买了，也劝周围人不要买，拉高时没啥感觉，到出货的时候就知道惨了。让持股的人获利，非常简单的一点就是每一次回调的低点都不低于前一次的高点，这样多数离场的人就都赚钱了。

　　要让形态流畅。这个形态既包括K线图，也包括盘中。很多时候庄家吃完货就感觉自己是上帝，想怎么折腾怎么折腾。但要知道散户经过20年磨练，也不是吃素的。如果看出来走势有明显的人为痕迹，很多人就不愿参与了。
　　对敲的意义。拉高时一定要对敲。对敲有多种意义。第一，放量，有一批人专门追放量上涨。而且可以进量比排行榜。第二，掩盖真实成交。对敲是要把成交量抹均匀，让散户看不出到底怎么回事。第三，制造买盘强劲的假像。在上涨时，自己挂大卖单，然后自己吃进，让散户感觉有大资金进场，敢于持有，敢于跟进。第四，促进换算。这个不算真正意义上的对敲。比如看到上面买盘100手，下面卖盘100手，就同时买100卖100让他们都成交，这样可以促进换手，而且交易量放大。

　　涨停板的运用。拉高时涨停板是家常便饭。涨停板会有双重效果：封涨停板可以制造上涨恐慌，开涨停板可以制造下跌恐慌。其中奥妙很多，这里也不再展开了。
　　日期：2010-12-03　18:00:51
　　第五节出货
　　1出货的目的：将获利的筹码卖出后兑现利润（废话），平均售价越高越好，出货时间越短越好。
　　编筐编篓，全在收口。出货，是坐庄成败的全部。建仓、拉高水平高低，相对出货来讲，根本就不算什么。在建仓、拉高阶段，坐庄是很有成就感的，好比你派兵围住了猎物，而出货，就是与猎物的最终较量。

　　2 出货成功的关键因素
　　出货成功与否，天时--大盘走势；地利--公司基本面；人和--操盘手法。应该说三项各占1/3.
　　基本面是在开始坐庄时基本就安排好的了，没什么悬念了。所以剩下两项：看对大盘，选对操盘手。
　　在大盘见顶时出货，出的价格最高，最容易。在大盘没见顶时出货，会损失很多利润；在大盘见顶之后出货，不但会损失利润，而且很可能会剩一些尾仓出不掉。
　　操盘手水平高，同样的天时地利，出货价格可以高20-50%，出货时间可以短50-80%.尤其是天时地利不好的时候，操盘手的水平直接决定了坐庄的成败。我们看到了太多的股票，只会拉高，不会出货，到高位做了一个平台，折腾半年没出去，结果只好再拉高，再折腾，再出不去，最后资金链断裂，崩盘。