日期：2010-10-25 20:26:00

　　由于我自己的疏忽，忘记了世博会正冲击7000万人次的大关，昨日下午预定机票时，才发现当晚和次日上午机票全部售罄。只得打电话去巴士车站定铺位，售票者不能保证可以拿到铺位，或许需要加铺。
　　我赶到登车处，在最后的关头，有个乘客没有来，这让我不至于坐在通道里赶一千公里长途。
　　这一年对于我是注定不平静的一年，尽管妻子操作美元外盘已经接近三年，但是犹豫了许久之后，我才终于放弃了实体生意转向投机领域。在正式切入大宗商品期货交易之后的几个月里，得以验证自由经济市场的价值观和人性行为心理学在投机领域的实践。
　　我将这一切推测以博客的形式记录在专业网站，并简单描述分析路径，在整个市场迷茫的阶段里，我和这个行业的大多数老手背道而驰，而事实证明我是正确的！
　　这是自由经济市场主义从没失效的证明，是我个人整合价值观和心理学研究的初步成功，由此我可以沿着这个路径建立更严实的投机理论体系，并以此从事金融投机。

　　凌晨四点多，我从睡梦中惊醒，跳下大巴士，目送它远去，找到一个守夜的出租车司机，开往办公室拿住处钥匙。
　　天气如此寒冷，让我从离开上海的温暖里感受人生的漂泊和冷暖。
　　我回到住处，睡了一会儿。这个三居室的房间整齐干净，却只租一千多元，显示的是上海商务成本的高昂。我们租借的办公室费用在上海只够一间几十平米的小房间，此处却如仓库般大。
　　而银行体系虽然依旧歧视私营企业，但上海银行体系关闭了大门，而此处却有足够的缝隙让私营企业获得巨额授信。
　　妻子远在上海操作遗留的生意，而我同时开启了香港的国际贸易公司，并接受一个财团的顾问之值，开始投机生涯。
　　在最初的几个月里，我想我已经验证了自己所有的价值。这是积累了长达十年经济实践和研究的厚积薄发。一年多以前，我和一个芝加哥大学的经济学教授闲谈，他曾主张我于其伤其十指，不如断其一指。他说：michael，你的确是在经济学上很有天分的人，为何不放弃其他在学术上做出成就？

　　而我认为商业是可以征战的成就之地，这里面获得的快乐，远远超越了做学问的喜悦。
　　湖北一个房地产商和我一直保持闲谈的习惯，他问及报酬问题，我说即使是没有工资，我也会做下去。作为一个从事商业十数年的创业者来说，考虑工资是一个不好的习惯。在市场上找到巨大的获利空间才是最重要的。
　　然而我们处于什么样的年代，可以获得什么样的机遇和悲伤？
　　正如乘车从南方来到北方，温暖转为寒冷也只是两个城市间的路程，泡沫疯狂的时刻转为崩塌也只是一个时段的路程。
　　希望我们可以找到救赎的路径，来面对这百年不遇的债务危机和汇率战争。


日期：2010-10-25　23:02:51

　　自由的精神就是对自己是否正确不是很有把握的精神！
　　哈耶克在获得诺贝尔经济学奖之后说。
　　《通往奴役之路》是一本哲学巨著，它短短的篇幅里包含了远远超越《资本论》洋洋巨言废话连篇的真正自由思想。虽然哈耶克并没有在花费经历续写新的经济学理论，以至于奥地利学派到现在还是一个并不有显著地位。
　　而各国的当政者、希望走捷径的民众、贪婪的工会等等所寄予希望的是凯恩斯主义，或者挂着新凯恩斯主义面具的旧躯体。当恐慌中的人们担心生存问题，在民主社会里，他们的选票就左右政客的选择；在威权社会里，家长维持家族稳定并继续掠夺的心态就占了上风。
　　这个时候，凯恩斯主义成了东西方的共同选择：鸦片掺杂了K粉，中药混合了西药，饮鸩止渴。

　　这个年度，我曾断断续续写了十二篇支离破碎的文字：2011经济大崩溃系列，虽然没有体系，没有数据，只代表我对未来的恐惧。
　　但是这个世界却给了我一个验证，就是我常说的一句话：不幸而言中。
　　他们把我《赚未来十年的钱》删去了四万多字，我在里面曾经有一段文字提及美国和中国政府将会采取什么样的措施来应对所有发生的情节。当我发现被删掉后，我又在2011大崩溃里重新补充了一小段。
　　我提及何时短炒房屋，也提及中国政府会可能会选择不惜一切代价压制房地产或者依赖房地产来支撑虚弱的经济，他们的两难处境将会左右摇摆，直到他们彻底开始调控地产，和美国人一起捅破中国的泡沫，展开大崩溃的画卷。
　　现在短炒地产已成往事，回头我们来寻找其他获利的途径，回到正题。
　　即使是奥地利学派成功预言了两次大崩溃，也没有阻止美国、欧洲、日本、中国等国家祭起凯恩斯主义的手段，宁愿以巨大的赤字财政来大手投入资金刺激经济。

　　当全球债务危机在希腊主权债务危机出现时，所有的人开始惊呼我们面临了巨大的债务泡沫，欧元从悬崖坠落，人们也没有停止脚步，继续前行。
　　中国的文人是有智慧的，因此我们可以读到非常形象的词语：掩耳盗铃。这用来形容欧洲人是比较合适的。欧洲人做了掩耳盗铃的银行压力测试，以证明欧元区还是可以支撑的。
　　之后的局面是美国人开始发现奥黑上台后所有的政策开始失效，尽管时断时续的经济数据表明复苏，但是关键的就业指数却没有好转。而许多经济数据很快被证明是补库存过程中的短暂利好。
　　美联储和财政部的这些高手开始意识到危局的难以拯救，他们醒悟了吗？没有。美国茶党的崛起，给了民主党和共和党迎头痛击。民主党和共和党的中间派被选下马去，迫使共和党回到保守路线。而民主党陷于整个党派自由主义宗旨的控制，不能够转变，否则他们将失去自己的基本阵营。
　　奥巴马和他的智囊不得不用美国最善于做的方法：转嫁危机！
　　贸易保护主义和汇率战争同时展开。

　　美联储、财政部、商务部、众议院、参议员、美国总统极其幕僚共同启动了对世界最危险，对美国却最有力的汇率战争。
　　美国公开宣布放弃全球货币锚的地位。
　　日本首先发现了这个游戏，菅直人的获胜，使得日本政府得以迅速的介入货币市场，日元开始狂扁。而欧元已经超跌已久。各个国家全力堵截，巴西总统卢拉公开宣称：这是一场汇率战争。
　　而中国人欣喜与自去年以来到现在的出口迅猛，木知木觉的发现汇率战争的枪口突然间全部指向中国！
　　中国既不敢加息，也不敢不升值，在狐疑半年为何房地产不能调控成功之后，突然间发现全世界各国，从发达国家到发展中国家合为，全世界有产者和无产者联合了起来，要中国经济承担所有的祸水。

　　大家达成了共识，一定要牺牲一个巨大的经济体，才能让高达数十万亿美元的债务泡沫消除。而这个历程不需要战争，不需要阴谋诡计，只需要一个公开的阳谋就可以了。
　　那些聪慧的大鳄，如索罗斯、保尔森--就是那个在金融风暴中狂赚300亿美金的高手，早就在黄金市场布局做多，要玩一个有史以来最大的黄金泡沫。因为世界经济已经失去了货币锚。
　　当索罗斯带着90亿美金悄然来到香港，装修他那四百平米的办公室的时候，我们还能认为他是看好中国经济而来的吗？
　　此时，棉花正让所有纺织厂放声痛哭；橡胶正导致轮胎厂全线亏损；糖油的高价正慢慢侵蚀普通老百姓的钱包，恶性通胀大踏步的来到门前，直接敲破房门，跨过门槛，赤裸裸的红眼睛，正看着我们的饭碗和被窝。

日期：2010-10-26　00:01:14

　　我一直推测中国不会有勇气加息，因为那样将导致地方政府和国营体系所需要的低息贷款成本提升。但是，上周的突然加息还是让我和所有的人吃了一惊。尽管如此，还是有许多消息通天的人提前知道了这个消息。当天我正忙于其他事情，只是在上午和下午分别看了一下盘，发现奇怪的横盘，没有什么交易量。到晚间就明白这是所有的大庄家都在等待消息落地。

　　这个时候为何突然加息？对于大宗商品和通货膨胀，二十五个基点毫无作用。但是它对房地产市场的心理冲击力可谓巨大，在各个地方限购房的政策出台之后，在房地产税将要面世的压力之下，可以想想房地产市场的确已经日暮西山。
　　我在去年年末开始转型国际贸易和大宗商品，到六月份终于有契机跨入大宗商品和金融投机的大门，是再和时间赛跑，看要多块才能放弃房地产业的覆盖，因为这个行业已失去获利的好时段，尽管短炒可以赚钱，对于我来说，实业上去毫无帮助。
　　浙江资本的一个老板对我说，其实你放弃很可惜，当然你在资本市场有自己的想法，这个作为过度，也无话可说。但他并不了解我心底的无奈。在市场倾覆的时候，只有投机市场可以左右操作，做多或者做空，这样就能立于不败之地。
　　中国在去年释放十万亿人民币货币增发，今年的实际增发量也接近十万亿，因为央行释放了七八万亿，以各种形式进入中国的热钱要超过二万亿人民币。当国家实际的m2超过10万亿美金时，大于美国这样的经济体，我们的通胀已经不可避免。美国人的操刀只是推波助澜，致命一击。
　　索罗斯等人在香港以低息美元贷入，更换人民币，购买人民币资产和股票，赚取息差和率差。其实，我们也在这么做。这样内外的热钱都在合流赌人民币升值。

　　美国的经济面差，银行体系并不向实体经济贷款，引发实体流动性紧缩，金融体系的钱流迅速向巴西 中国等新兴市场流入，以牟取快速的获利。这就是为何美国的经济刺激失效的原因。
　　美国的目的目前是要引发国内通胀，让实体经济摆脱紧缩、美国必须快速解决美元刺激不能进入自身实体经济循环的矛盾。但目前释放的流动性在快速吹大大宗商品和中国资产的泡沫。在压制了房地产价格之后，资金横溢，跑去所有可以流动的资产项目。为了压制商品涨价，银行对棉花收购商的信贷早已终止，却也无法终止棉花的暴涨。马上我们就会面临今年冬装涨价三成到5成以上的局面。通胀的传导已经到了末端。

　　睡了，待续...

日期：2010-10-27　13:02:10

　　昨日酒多，人生已过半，所谓夜长梦多尿短觉少，既是如此。但是四十而不惑，明白自大炫耀对人生无益。酒时公司的同事严重抗议，对于趋势的判断和市场分析，是否不可以记录在博客和同行讨论？我正建立自己的分析模型和行业指数，加以时日验证，可作为核心竞争力。而分析路径和观点大可封闭。
　　华尔街的信条是沉默者赢。
　　由此，我们还是以文学姿态来描述未来。我的帖子一向黑白争鸣，没有中立者。好在还没看到谩骂者，看来投机并不像房地产多空言论这么刺激观众。
　　谢绝回答任何问题，老王所有文字仅供娱人娱己，不做投资之诱导，则人请自负。
　　现在写这篇文章已经晚了，但是早了也受限于公司纪律。几个月前，我给公司的分析报告，提及半年期的大宗商品大牛市。同期，由于交往几个同行，闲谈无忌，有决断者做多，现已经落袋为安。与空者私下打赌，现也可兑取一顿饭局。

　　我的理论基础大部分来源于奥地利学派和芝加哥学派，对于张五常的合约理论非常认同。我认为2008年以来的经济危机并没有解除，而是持续了下来。但是美国、中国两大经济体的刺激经济复苏政策，以天量货币增发来换取经济复苏没有任何的可能性，大量的资本没有进入实体经济，美国的整个银行体系都对实体企业惜贷，实际上造成了美国经济的紧缩。而金融体系的复苏，只代表资本在衍生市场的投机获得了救赎。中国的流动性去了基础建设和房地产领域，这也是我在两年前那篇帖子主张炒房的原因。基础建设和房地产行业的猛烈扩张，造成了世界商品市场快速回暖，铁矿石大亨力拓、必何必托、淡水河谷获得超额暴利。在铁矿石的谈判中，中国钢铁业没有任何的赢面。与此同时，智利、阿根廷、巴西、德国从中国的投资扩张中获得动力复苏。但是美国、日本、其余欧洲国家一筹莫展。

　　然而投资难以为继，经济尚未复苏，全球化的债务危机来临，无论是美国、欧洲还是中国都陷入了庞大的债务当中。中国的地方政府债务和国营体系的隐性债务导致了长期负利率，如果不是恶性通胀的压力，今年我们无法看到加息。但是这一次的加息有奥秘所在，你可以去观察一下储蓄利率和贷款利率的时间与幅度有何区别。中国抛出10万亿的货币增发，即使是货币经济学的泰斗弗里德曼从坟墓里爬起来，他也会吓得立即跑回去，无计可施。但是由于房地产市场的猛烈涨价和扩张，市场的流动性被蓄水池阻挡。而严厉的房地产调控导致了泄洪，流动性四处横流。

　　这是内因。
　　美国由于政局的压力，就业市场迟迟不能复苏，茶党的全国性运动导致美国民主党几次选举失败。奥巴马政府不得不继续刺激经济，美联储连续放出货币，并调低利率，压迫美元贬值。但是美国实体经济的紧缩，导致资本流向新兴市场：巴西、印度、中国；印度的金融体系比较完善和健康，他们的加息也算是迅速。而巴西却迎来了房地产市场的猛涨，中国就迎来了热钱涌入炒高人民币资产和大宗商品。

　　这是外因。
　　在这之前的半年甚至几个月内，你都可以布局做多，无论是棉花、橡胶、金属、糖，你都可以赚钱。不管是现货还是期货市场，你都可以获得巨大收益。
　　在美国中期选举之前，你可以停下来歇一会儿，看看政局的变化，对市场的刺激是否消化到位。
　　在粮食领域不要去碰，因为你会面临政府的迎头痛击。CPI的重要组成食品是大头，而国家维持稳定的信心是首屈一指的，从韦小宝的流放之地发生的变故，你就可以看到这样的决心。所以，在粮食领域做多，机会成本太高，风险太大，有身家性命之忧。
　　其余领域都可以尝试。
　　------------待续：索罗斯的布局；查诺斯的做空；黄金泡沫的终点；中国的外汇管制可能性；经济泡沫爆裂的危局；个人和国家的抉择和对策………

日期：2010-10-27　21:53:46

　　2011大崩溃续6：又到炒房好时节 / 海边老王
　　2010-09-07 21:27 | 阅读(2042) | 标签: 财经看点 | 字号：大 中 小
　　差不多一个月之前，我在天涯经济论坛写了篇帖子《又到炒房好时节》，被粪青骂得要死，辱及家人。哀莫大于心死，对于中国的年轻人我彻底失去信心。在长达五年的时间里，我为经济论坛写了数百万字的专栏，有时候是发泄情绪，有时候其实抱着启迪民智的理想主义。
　　然而这个结局是很悲伤的，中国的年轻人有一多半无药可救，脑袋坏死。
　　比如说我写起房地产可以短炒了，房价会暴涨。他们第一个反应是触犯他们利益了，为了他们尚未买到的房子开始愤怒，以为房地产是老王忽悠涨的。这就是这类人的逻辑，尽管这些人可能一生都在贫困中，但是他们不会去思考，只限于愤怒。
　　我表述一个结果，结果后面是无数数据和逻辑，从经济数据到人类行为模式的动因，导致的未来方向是什么。这是累积了经济学、人类行为心理学、政治博弈和利益取向等复杂智慧，而这些人连思考都不思考，直接口出秽语，犹如垃圾堆里的废物一样。
　　中央政府持之以恒的巨大调控政策注定失败！
　　原因在于全球经济救助之后庞大的债务泡沫和经济萧条的倾向同时存在，政治家的做法是继续刺激经济，释放流动性，印刷货币，以驱动通胀消除债务。西方世界的流动性会迅速流往中国、印度，而中国的经济结构绝对无法调整！因此，资金只可能流向房地产和制造产能过剩，产能过剩的结局就是大宗商品泡沫化。
　　所以在未来的半年至一年内，大宗商品急剧上涨，房地产将会出现报复性狂涨--时间节点将在政府调控失败之时。
　　所以房地产短炒，将会获得暴利。
　　但是，未来中短期内的经济将会出现崩溃的可能，这已经从小概率事件走向大概率事件。保护自己的办法就是在房地产短炒套现后快速变更为美元和黄金。

　　黄金是更好的选择。
　　至此，我已经描述清楚我们的未来和命运。
　　博文仅做分析之用，不成为投资之诱导，责任自付。

日期：2010-10-27　21:57:08

　　2011大崩溃续6：又到炒房好时节 / 海边老王
　　2010-09-07 21:27 | 阅读(2042) | 标签: 财经看点 | 字号：大 中 小
　　差不多一个月之前，我在天涯经济论坛写了篇帖子《又到炒房好时节》，被粪青骂得要死，辱及家人。哀莫大于心死，对于中国的年轻人我彻底失去信心。在长达五年的时间里，我为经济论坛写了数百万字的专栏，有时候是发泄情绪，有时候其实抱着启迪民智的理想主义。
　　然而这个结局是很悲伤的，中国的年轻人有一多半无药可救，脑袋坏死。
　　比如说我写起房地产可以短炒了，房价会暴涨。他们第一个反应是触犯他们利益了，为了他们尚未买到的房子开始愤怒，以为房地产是老王忽悠涨的。这就是这类人的逻辑，尽管这些人可能一生都在贫困中，但是他们不会去思考，只限于愤怒。
　　我表述一个结果，结果后面是无数数据和逻辑，从经济数据到人类行为模式的动因，导致的未来方向是什么。这是累积了经济学、人类行为心理学、政治博弈和利益取向等复杂智慧，而这些人连思考都不思考，直接口出秽语，犹如垃圾堆里的废物一样。

　　原因在于全球经济救助之后庞大的债务泡沫和经济萧条的倾向同时存在，政治家的做法是继续刺激经济，释放流动性，印刷货币，以驱动通胀消除债务。西方世界的流动性会迅速流往中国、印度，而中国的经济结构绝对无法调整！因此，资金只可能流向房地产和制造产能过剩，产能过剩的结局就是大宗商品泡沫化。
　　所以在未来的半年至一年内，大宗商品急剧上涨，房地产将会出现报复性狂涨--时间节点将在政府调控失败之时。
　　所以房地产短炒，将会获得暴利。
　　但是，未来中短期内的经济将会出现崩溃的可能，这已经从小概率事件走向大概率事件。保护自己的办法就是在房地产短炒套现后快速变更为美元和黄金。
　　黄金是更好的选择。
　　至此，我已经描述清楚我们的未来和命运。
　　博文仅做分析之用，不成为投资之诱导，责任自付。

日期：2010-10-27　22:30:15

　　经济学界的问题除了依附各国政府，做学问时常有偏差。这类问题无论在美国还是中国都存在。美国的许多学院必须依靠政府支付费用，所以他们的研究不得不屈服于政治权利。这也叫做政治正确。中国更是如此。所以你在阅读各类资料要千万小心，你不知道这些东西里面有多少谎言。
　　欺骗我是很难的，我有自己的哲学基础和经济学原则，事实上我根深蒂固的价值观让一个网友发出了这样的感慨--ta引用了我的文章在自己的博客：我本来以为老王和我是一样的人生观，通览了他的文章才知道这是个铁的不能再铁的自由主义者。
　　更难的是我不是一个实验室里的经济学家，我是个商人，不但为一个财团做经济顾问，而且经营自己的公司。春江水暖鸭先知，这就是我对房地产的看法宁愿相信任志强和王石，也不相信所谓专家的报告。无论他是牛刀还是殿堂上的院士。
　　纯处于研究经济的爱好，我也关注地下借贷市场的利率，和外汇黑市的交易价格，同时我和在从事国际走私的商人有间接的联系。我并不排斥对方是大马的黑社会，还是纽约的不法商人。事实上自由经济灰色社会，折射出这个世界真正的运行规律。
　　墨西哥陷入毒品战争，10万武装毒贩对13万政府军，连墨西哥人都对此不抱太大希望，那么黑恶势力是怎么会变得如此强大？原因在于美国的毒品管制和禁毒战争，在耗费数万亿美元的钱财和前后二十年时光之后，全球黑帮和恐怖分子从毒品管制中获得巨额利润。自由经济市场有它的生命力，假如管制发生，它不对良商开放，就会对不法商人开放。美国上世纪实行禁酒令，就造成纽约五大家族强盛；劳工流动管制，就造成华人黑帮垄断华埠偷渡市场；香烟管制，就造成二次大战之后西西里黑手党的强盛；毒品管制，就造成从金三角、阿富汗、哥伦比亚、墨西哥等地的黑帮、恐怖分子、游击队等组织越来越强大。他们有足够的金钱可以收买警察、法官、政客、农民、雇佣武装部队。

　　那么从一个经济学家的眼光里看出去，怎么才能够制止呢？毒品合法化！
　　让毒品如同处方药一样在医院里出售，让医生控制，出售给那些有负面倾向的人们，政府不但从中可以获得足够的税负去控制毒品的蔓延，而且黑帮组织失去了财源，就变得虚弱不堪。社会才能恢复秩序和平衡。
　　但是为什么没有人这么做呢？因为一是西方宗教的强大，会禁止，这是宗教不能忍受的罪恶；而是因为各种利益团体的游说和阻挡。这些组织是司法团体、地下金融体系、黑帮等等。